※ 본 내용은 간단하게 설명한 것으로 [라오어 미국주식 무한매수법 & 밸류 리밸런싱] 네이버 카페와 책[밸류리밸런싱]에 더욱 자세히 설명되어 있습니다.
라오어 미국주식 무한매수법 & 밸류... : 네이버 카페
라오어의 TQQQ 단기투자, 장기투자
cafe.naver.com
- 저자
- 라오어
- 출판
- 알키
- 출판일
- 2022.08.29
현재 우리 부부의 주식투자금은 대부분 미국 시장에 투자되어 있습니다.
그리고 투자금액의 절반은 밸류 리밸런싱(이하 VR), 나머지는 무한매수법에 투자하고 있습니다.
각각의 투자 방법은 각기 장단점이 있습니다.
VR은 10년 이상의 장기 투자
무한매수법은 1일~최대 2달의 단기 투자라고 할 수 있습니다.
먼저 장기 투자인 VR에 대해 설명하고자 합니다.
그냥 장기투자하면 되지 왜 VR을 해야할까요?
올해 3월부터 시작했지만 VR은 주식투자에 있어 장기투자를 하기 힘든 속성을 줄여주는 것 같습니다.
장기투자가 좋다는 것은 다들 알고 있습니다만 실제로 이를 실행하는 이는 극소수 입니다.
왜 장기투자가 힘든지 예를 들어 보겠습니다.
얼마전에 미국 애플에 관한 기사를 보았습니다.
1980년대 초에 공모를 통해 상장한 애플 주식은 닷컴버블이 생기기전 2000년이 되어서야 공모가를 겨우 회복하는 수준이 되었습니다.
만약 여러분이 애플이라는 회사의 미래를 보고 단호한 결의로 장기투자를 했다고 생각해 봅시다.
근 20년이라는 긴 세월동안 투자를 해서 겨우 본전인 애플 주식을 보고 많은 생각을 하고 있을 것입니다.
그러다 애플 주식이 2배가량 오른다면 어떻게 하시겠습니까?
20년동안 횡보하다가 2배로 올랐는데 팔지 않을 자신이 있습니까?
아마 쉽지 않을 것입니다. 20년동안 보유하는 것도 사실상 없지만 그 뒤에 오른 주식을 가만히 두기에는 더욱 쉽지 않을 겁니다.
그리고 여러분이 알고 있듯이 이 주식은 현재 세계에서 가장 가치있는 회사가 됩니다.
(참고로 애플의 공모가는 현재 기준으로 40센트이며 지금 애플 주식의 가격은 229.98달러(2025.1.17.)가 됩니다. 이는 57,595% 상승입니다.)
이는 20년간 횡보하면서 회사의 가치를 왜곡했기 때문에 일어난 현상입니다.
정말 애플이 20년간 가치가 그대로 일까요? 주식의 가치는 여러가지 요인들로 결정됩니다. 그리고 이는 현재의 회사의 가치와 동일하다고 볼 수 없습니다. 만약 회사의 가치와 주식 가격이 같다면 우리는 어떤 방법으로든 투자 수익을 거둘 수 없다는 말입니다.
당연히 인플레이션이나 기타 등등의 이유로 20년전의 회사에 비해 가치가 높아졌을 것입니다.
하지만 얼마만큼 가치가 올라갔을 지에 대해서는 알 수가 없습니다.
VR(밸류 리밸런싱)에서 '밸류'란 바로 이 '가치'를 말하는 것입니다.
어떤 특정 회사의 가치가 실제와 다르게 일정하게 증가한다고 가정하는 것입니다.
물론 실제 주가가 그렇게 아름답게 나타나는 경우는 있을 수 없습니다.
갑자기 엄청 오를 수도 있고 폭락할 수도 있습니다.
이때, VR(밸류 리밸런싱)에서 '리밸런싱'을 합니다.
우리가 가정한 가치보다 너무 많이 올랐다면 일정 부분 매도를 하고
우리가 가정한 가치보다 너무 많이 내렸다면 일정 부분 매수를 한다는 것입니다.
하지만 특정 회사가 꾸준히 얼마만큼 가치가 상승하는지 어떻게 알 수 있을까요?
10년 뒤에 이 회사가 지구상에 있을 지도 모르는데 말입니다..
그래서 VR은 개별 기업을 대상으로 하지 않습니다.
바로 미국 시장이 대상입니다.
미국 시장은 10년 뒤에 망할 리 없고(물론 망한다고 생각하면 절대 투자하시면 안됩니다.)
과거 지수를 통해서 앞으로 얼마만큼 성장할 지 데이터가 나옵니다.
물론 과거가 미래를 대변하지는 않습니다. 하지만 이는 개별 주식에 비해서는 휠씬 높은 정확성을 보일 것입니다.
지수라는 것이 그 시장의 통계치를 말하는 것이기 때문입니다.
그리고 VR은 변동성이 큰 3배 레버리지 ETF 투자를 합니다.
레버리지가 아닌 그냥 미국 시장 지수 추종 ETF(SPY, QQQ)를 투자한다면 굳이 이렇게 번거롭게 VR을 할 필요가 없습니다.
그냥 적립식으로 일정 기간 마다 일정 금액을 매수하는 것과 큰 차이를 보이지 않기 때문입니다.
VR은 나스닥 3배 레버리지 ETF인 TQQQ를 대상으로 합니다.
그냥 TQQQ를 매수하는 것은 그 변동성 때문에 큰 위험을 줄 수 있습니다.
이에 대해 위험도를 낮추면서 수익률을 유지하는 것이 VR입니다.
VR의 구체적인 방법에 대해 설명하겠습니다.
VR은 기본적으로 주식 계좌에 일정부분 현금을 가지고 시작합니다.
이를 POOL이라고 합니다.(농사철에 가뭄을 대비하는 저수지 개념이라고 생각하시면 됩니다.)
시작 시에는 전체 금액의 90%를 매수하고 10%를 POOL로 현금으로 둡니다.
그리고 VR(밸류리밸런싱)의 V(밸류)는 기대값을 말합니다.
즉, 지금 시점이면 이정도 가치가 되어야 한다는 뜻입니다.
이렇게 시작시 90% 주식, 10% 현금으로 시작합니다.
90% 주식을 매수할 때는 그냥 현재가로 사도 상관없습니다. 너무 저점을 잡으려고 할 필요가 없습니다.
(왜냐하면 그게 저점이 아니기 때문입니다.)
그리고 시작 시점의 V는 구입한 주식 가격과 동일합니다.
|
원금 10,000$ 일 경우
|
TQQQ(단가 30$ 기준)
|
V
|
POOL(현금)
|
|
시작시
|
9,000$(수량 300개)
|
9,000$
|
1,000$
|
VR은 2주에 한번씩 작동을 합니다.
그래서 2주 동안의 매수, 매도를 예약 거래를 걸어 둡니다.
매수의 기준은 V값이 -15%이하가 될 때이고
매도의 기준은 V값이 +15%이상이 될 때입니다.
출처: 네이버 카페[라오어의 무한매수법 & 밸류 리밸런싱]
다음과 같이 하락장일 경우 빨간색인 평가금이 아래 점선인 최소선을 넘게 되면 매수가 실행되어 다시 평가금을 올린다는 것입니다.
위의 사진에서 보라색 화살표가 매수가 되는 시점입니다.
매도의 경우는 반대로 생각하면 될 것입니다.
매수가 되면 POOL의 돈이 줄어들게 될 것이고 매도가 되면 POOL의 돈이 늘어나게 됩니다.
자세한 매수, 매도 방법은 다음과 같습니다.
|
원금 10,000$ 일 경우
|
TQQQ(단가 30$ 기준)
|
V
|
V최대(+15%)
|
V최소(-15%)
|
POOL(현금)
|
|
시작시
|
9,000$(수량 300개)
|
9,000$
|
10,350$
|
7,650$
|
1,000$
|
매도의 기준으로 본다면
TQQQ 300개가 10,350$의 평가금이 되려면
단가가 34.5$가 되면 됩니다. 그리고 그 이상이 되면 평가금이 10,350$가 넘게 됩니다.
그래서 TQQQ의 가격이 34.5$가 넘게 되면 매도하도록 예약합니다.
매수의 경우도 마찬가지 입니다.
TQQQ 300개가 7,650$의 평가금이 되려면
단가가 25.5$가 되면 됩니다. 그리로 그 이하가 되면 평가금이 더욱 낮아집니다.
따라서 TQQQ가 25.5$ 이하가 되면 매수하도록 예약합니다.
그리고 매도에 있어서는 제한이 없습니다. 따라서 엄청난 상승장이 오면 V값에 비해 POOL이 엄청 많아 질 수 있습니다.
그런데 매수에 있어 제한이 없으면 하락장에 금방 POOL이 마를 수 있습니다.
따라서 2주의 사이클 동안 POOL은 50%의 제한을 둡니다.(사람에 따라 다를 수 있음)
즉, 하락이 심해지면 매수를 하더라도 V의 값이 최소값 이하가 될 수 있습니다.
이렇게 한 사이클이 지나게 되면
V값이 변경이 됩니다. V값의 변경 방식은 다양한데 본 방법이 가장 많이 사용하고 있습니다.
쉽게 설명하자면 특별히 적립금이나 인출금이 없는 경우
다음 사이클의 V(2)값은 전 사이클의 V(1)값에 POOL에 남아 있는 금액의 10분의 1만큼 더하면 됩니다.
만약 적립금이나 인출금이 있는 경우는 그만큼 더하거나 뺀 값이 다음 V값이 됩니다.
이를 적용하면 다음과 같습니다.
|
원금 10,000$ 일 경우
|
TQQQ(단가 30$ 기준)
|
V
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V최대(+15%)
|
V최소(-15%)
|
POOL(현금)
|
|
시작시
|
9,000$(수량 300개)
|
9,000$
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10,350$
|
7,650$
|
1,000$
|
|
2주 후
TQQQ 1주= 27$
|
8,100$(수량 300개)
최대최소 안이기 때문에
매수매도 없음
|
9,000+100
=9,100
|
10,465$
|
7,735$
|
1,000$
|
만약 최소보다 떨어지는 경우
|
원금 10,000$ 일 경우
|
TQQQ(단가 30$ 기준)
|
V
|
V최대(+15%)
|
V최소(-15%)
|
POOL(현금)
|
|
시작시
|
9,000$(수량 300개)
|
9,000$
|
10,350$
|
7,650$
|
1,000$
|
|
2주 후
TQQQ 1주= 27$
|
8,100$(수량 300개)
최대최소 안이기 때문에
매수매도 없음
|
9,000+100
=9,100
|
10,465$
|
7,735$
|
1,000$
|
|
4주 후
TQQQ 1주= 25$
|
7,500$(수량 300개)
+325$(수량13개)
=7,825$(수량 313개)
|
9,100+100
=9,200
|
10,580$
|
7,820$
|
1,000$-325$
= 675$
|
TQQQ가 1주 당 25$가 되면 평가금이 7500$가 되어 최소 7,820$보다 적게됩니다.
따라서 평가금이 7,820$가 될때까지 매수합니다.(물론 POOL의 50%만큼만!)
TQQQ가 25$이기 때문에 13개를 매수하면 총 7,825$가 되어 최소 보다 커지게 됩니다.
그리고 POOL에서는 매수한 금액인 325$만큼 줄게 됩니다.
다음은 최대보다 커지는 경우입니다.
|
원금 10,000$ 일 경우
|
TQQQ(단가 30$ 기준)
|
V
|
V최대(+15%)
|
V최소(-15%)
|
POOL(현금)
|
|
시작시
|
9,000$(수량 300개)
|
9,000$
|
10,350$
|
7,650$
|
1,000$
|
|
2주 후
TQQQ 1주= 27$
|
8,100$(수량 300개)
최대최소 안이기 때문에
매수매도 없음
|
9,000+100
=9,100
|
10,465$
|
7,735$
|
1,000$
|
|
4주 후
TQQQ 1주= 25$
|
7,500$(수량 300개)
+325$(수량13개)
=7,825$(수량 313개)
|
9,100+100
=9,200
|
10,580$
|
7,820$
|
1,000$-325$
= 675$
|
|
6주 후
TQQQ 1주= 40$
|
12,520$(수량313개)
-1,880$(수량47개)
=10,640$(수량266개)
|
9,200+67
=9,267
|
10,657$
|
7,876$
|
675%+1,880$
= 2,555$
|
TQQQ가 1주 당 40$가 되면 평가액이 12,520$가 되어 최대값이 10,657$보다 커지게 됩니다.
따라서 평가액이 10,657$가 될때 까지 매도 합니다.
총 1,863$만큼 매도해야 함으로 TQQQ 47개를 매도합니다.(총 매도액 1,880$)
그러면 12,520$-1,880$= 10,640$가 되어 최대값보다 작게 됩니다.
그리고 POOL에는 매도한 1,880$가 만큼 더해지게 됩니다.
추가로 돈을 넣거나 인출하는 경우는 POOL에 넣게 되고 V값은 그대로 더하거나 빼주면 됩니다.
하지만 현재 평가액이나 POOL에 비해 너무 큰 돈을 넣을 경우는 POOL에 전부 넣을 것이 아니라 현재의 비율 만큼 넣어주면 됩니다.
예)
|
평가액
|
POOL
|
적립금
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9,000$
|
1,000$
|
+100,000$
|
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9,000$+90,000$
=99,000$
|
1,000$+10,000$
=11,000$
|
지금까지 VR(밸류 리밸런싱)에 대해 설명을 했습니다.
본 내용은 카페에 있는 여러 글을 종합하여 정리하다보니 빠진 부분이 있을 수 있습니다.
더 궁금하신 내용이 있으시면 댓글로 남겨주시면 성의것 답변을 드리겠습니다.
VR에 대해 간략하게 정리하자면
1. VR은 TQQQ를 매수하는 것은 기본으로 한다
2. 시작시 초기 자본의 90%만 TQQQ를 매수하고 10%는 POOL로 현금으로 그냥 둔다.
3. 2주를 한 사이클로 사이클이 지날 때마다 V값이 변한다.(POOL의 10분의 1만큼 더함)
4. 평가액이 V값의 +15%가 넘어가면 매도, -15%가 되면 매수를 한다.
5. 매도는 제한이 없으나 매수는 한 사이클에 POOL의 50%만큼만 한다.
6. 중간에 돈을 추가하면 V값은 그만큼 증가한다. 그리고 돈은 POOL에 들어간다.
감사합니다.
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